http://www.ntqsmy68.com

遂宁富源2020年系列债权资产

原文标题:【遂宁富源2020年系列债权资产】
您所在的位置:首页 > 期货行情分析 >

定融产品名称:遂宁富源系列债权资产

融资规模:累计不超过人民币2500万元

投资期限:一年

付息方式:

本资产收益支付及收购方式:本资产转让成交后每年的【3】月【25】日、【6】月【25】日、【9】月【25】、【12】月【25】日为收益支付日(收益支付日当月成交的资产当月不支付收益,顺延至下一个收益支付日合并计算收益;本资产存续期内支付收益【3】次,约定剩余收益随受让(认购)金额在收购日一并支付)、收益支付日起七个工作日内由转让方完成向投资者支付收益;资产收购且转让方一次性收购本资产(收购款=受让(认购)金额+约定剩余收益),收购自起七个工作日内完成收购款的支付。

项目进度:大小额畅打,每周五成立计息

定融资金用途:转让方收到转让款扣除转让相关费用后用于南湖尚城棚户区改造项目和补充公司流动资金。

最低认购额度:20万元,超出部分按1万元的整数倍递增

预期年化收益:

10万(含)-50万(不含)--8.6%/年

50万(含)-100万(不含)--8.8%/年

100万(含)-300万(不含)--9.0%/年

300万(含)以上--9.2%/年

附言:本项目均有高额返点,实际年化收益高于以上收益

还款来源:

1.第一还款来源:融资方经营性收入;

2.第二还款来源:担保方经营性收入。

增信措施:

(1)XXXXXX有限公司为转让方到期支付收益和收购本资产提供不可撤销的连带责任保证担保。

(2)XXXXXXXX有限公司为转让方到期支付收益和收购本资产提供不可撤销的连带责任保证担保。

(3)XXXXXXXX有限公司额外提供15323.8122万元应收账款为遂宁富源2020年系列债权资产转让到期支付收益和收购款作质押担保(详见《应收账款质押协议》编号:RX-SNFY-ZY20201101)。

定融募集账户:

【遂宁富源债转2020年系列债权资产】

【账户名】:遂宁市XXXX有限公司

【开户行】:

【账号】:请咨询本站理财师

【备注】:XX认购遂宁富源债转2020年系列债权资产XX万

项目优势:

1、双国有AA平台担保:遂宁XXXX有限公司(遂宁市国资委控股的全资国有企业,主体评级AA,评级展望稳定),总资产304亿。XXXXXX有限公司(实际控制人为遂宁市国资委,总资产127亿,主体评级AA)供不可撤销的连带责任保证;

2、提供1.5亿对应GWH应收账款为本产品提供质押并且进行中登登记。

3、资金用途为公益性棚改项目,专项债正在启动发行,预计2021年6月前到位资金,项目本身资金来源丰富,能保障资金有序退出。

二:定融产品详情

融资方简介:遂宁市XXXX有限公司

一、经营范围

城市及农村基础设施建设、土地及房地产开发的投资;土地整理;农业综合开发;农业生态建设;农村环境整治;经营城南片区内的统征土地。销售:百货、五金交电、化工(除易燃易爆品及国家有专项规定的品种)、建筑材料、农副产品(除国家有专项规定的品种)、汽车配件。市场经营管理(仅限分支机构);砂石开采、加工、运输、销售。(不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

二、股权结构和实际控制人

XXXXXX有限公司系转让方遂宁市XXXX有限公司的控股股东,遂宁市国有资产监督管理委员会系转让方的实际控制人。

根据中国人民银行征信中心于2020年10月27日出具的《企业信用报告》(自主查询版),转让方于2001年首次有信贷交易记录,共在7家金融机构办理过信贷业务,目前在3家金融机构合计5笔借款业务仍未结清,借款余额合计29,013万元;另外转让方发行的债券目前有4只存续,债券余额合计220,000万元;转让方作为保证人/反担保人对外有30笔担保,担保余额合计323,828.16万元。不良和违约负债0笔,余额0万元。

担保方简介:

担保方一:遂宁XXXX有限公司

(一)基本信息

企业名称:遂宁XXXX有限公司

(二)经营范围

经营范围为:房地产开发项目投资;教育项目投资;土地整理;城市及农村基础设施建设;安置及保障性安居工程建设;房地产开发;农业综合开发;农村环境整治;销售:百货、五金交电、化工(除危险化学品及易燃易爆物品);销售钢筋、水泥;开采、加工、运输、销售砂石。(不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

(三)股权结构和实际控制人

遂宁市政府国有资产监督管理委员会系担保方遂宁开达投资有限公司的大股东和实际控制人。

根据中国人民银行征信中心于2020年10月10日出具的《企业信用报告》(自主查询版),遂宁开达投资有限公司于1999年首次有信贷交易记录,共在11家金融机构办理过信贷业务,目前在4家金融机构合计12笔借款业务仍未结清,借款余额合计158,199万元;目前遂宁开达投资有限公司发行的债券有7只存续,债券余额合计292,000万元;另外遂宁开达投资有限公司作为保证人/反担保人对外有39笔担保,担保余额合计262,022.65万元。不良和违约负债0笔,余额0万元。

担保方二:遂宁XXXXXX有限公司

(一)基本信息

企业名称:遂宁XXXXXX有限公司

(二)经营范围

经营范围为:工业项目的引进、投资、咨询服务;工业资产的经营和租赁;工业材料贸易;自有房屋租赁服务;房地产项目投资;电子工业产品检验检测;土地整理;园林工程;绿化养护;销售:建材;文化旅游:游览景区管理;体育竞赛组织;体育保障组织;污水处理及其再生利用。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

(三)股权结构和实际控制人

遂宁市政府国有资产监督管理委员会系遂宁XXXXXX有限公司的大股东和实际控制人。

据中国人民银行征信中心于2020年9月7日出具的《企业信用报告》(自主查询版),遂宁广利工业发展有限公司于2008年首次有信贷交易记录,共在18家金融机构办理过信贷业务,目前在15家金融机构合计32笔借款业务仍未结清,借款余额合计305,577.06万元;目前遂宁广利工业发展有限公司发行的债券有1只存续,债券余额合计70,000万元;另外遂宁开达投资有限公司作为保证人/反担保人对外有33笔担保,担保余额合计305,577.06万元。不良和违约负债0笔,余额0万元。

区域介绍:资金用途项目

南湖尚城棚户区改造项目建设地点位于银河路以东、南环路以北,拟建兴文路以南,滨江路以西。项目占地95.61亩,规划总面积281712.83平方米。地上建筑面积为193424.49平方米,其中儿童及老年室内架空活动场地建筑面积(不计容)909.2平方米;住宅建筑面积178192.68平方米;商业建筑面积5538.62平方米;社区商业配套用房建筑面积2654.35平方米;公共设施建筑面积6129.64平方米;负一楼地下室建筑面积44310.18平方米,负二楼地下室建筑连接43978.16平方米。

 

扩展阅读:基金资讯分享

  上周我们介绍了一只表现出色的日股基金,事实上,由于日本的现代化进程开始得较早,经过多年发展,日本早已跻身发达国家的行列,并且拥有相对深厚的市场流动性、成熟的资本市场和健全的监管体系、经济发展程度和资本市场的素质,与普遍邻近亚洲各国相距甚远;同样的道理亦能套用在澳洲和新西兰身上。因此,大多数希望聚焦各个高速成长的新兴亚洲经济体的股票基金,往往会将这些国家排除在外;而MSCI亚洲(日本除外)指数,便是最具代表性、广为这些基金用作基准的指数。

  然而,个别基金由于主要投资在亚太区(包括日本、澳洲和新西兰)较广阔的投资范围,其地理分类落入亚洲(包括日本)之中。本周介绍的安联东方入息基金(美元)AT(下称「此基金」),正是一只这样的亚太股票基金。

  此基金成立于2005年12月,拥有约15年的历史,规模达到5.3亿美元(除非另有注明,所有数据均截至2020年10月31日,下同)。此基金相当特别之处,在于其目标为透过主要(即将其资产至少70%)投资于涉及亚太区或与之有关连的公司(例如注册办事处设于该区域或其绝大部份销售╱溢利均源自该区域的公司)的股票及债券,以达致长期资本增值。具体而言,此基金最少将50%的资产投资于股票,最多亦可将50%的资产投资于债券;看起来和股债兼具的平衡基金颇为近似,但根据基金公司最新提供的月报,此基金绝大部分(超过94%)资产均为股票,因此我们判断其实质上就是一只股票基金。当然,这提升了此基金在波动的市况下,能灵活配置债券的弹性。

  此基金虽以入息为名,但在选股方面未见偏好传统上股息率较高的行业;相反,占38.1%的十大持仓,几乎由信息科技和健康护理囊括:其中前者已经占据六席,后者则占三席,余下的便是组合的最大持仓——新西兰货运、仓库和物流公司Mainfreight。这一点和此基金的投资方向有莫大关系:管理此基金逾15年的基金经理允卓德,其投资意念是挑选能够受惠于亚洲地区人口红利和新科技蓬勃发展,对经济带来持续结构性增长动力的企业。

  由于此基金采取主动型管理,且选股不受国家或市值所限制,其66只持仓以中小企为主,这些公司往往处于高速发展期,通过大举投资核心技术去建立竞争优势,但投资者未必耳熟能详:以十大持仓为例,相信读者唯一有听闻的只有和黄中国医药科技,其余无论是两家日本和南韩检测设备制造商Lasertech和KohYoungTechnology,抑或是两家台湾的芯片设计及制造商祥硕科技和世芯电子,都谈不上是在亚洲基金中常见的名字,可见此基金绝对有自己一套选股方式。

  然而,虽然这些公司名气有限,但皆是经过研究团队精挑细选,故基金经理对它们亦保持一个相当高的确信度。我们翻查了此基金截至3月底的中期报告,发现最新的十大持仓和当时有多达七只相同,反映此基金重视企业中长线的增长潜力,不会因短期的股价波动而轻易清仓或套现。

  另外,不得不提此基金的地域分布。亚洲基金一般而言都会坐拥腾讯、阿里巴巴等鼎鼎大名的中国公司,在MSCI亚洲(日本除外)指数和此基金的基准指数MSCI综合亚太区净回报指数中,中国公司权重分别达45.5%和25.6%,堪称举足轻重;此基金却反其道行之,中国公司的占比只得13.2%,较基准大幅低配;而对于约占基准34.2%的日本公司,此基金的低配甚至更为显著。此基金对台湾的公司最为青睐,其占组合的22.2%远多于基准的约8%;对于南韩公司亦略有超配。事实上,除了台湾占比超过两成,其余五个国家包括日本、中国、南韩、澳洲和新西兰的占比均只介乎8.4%至14.9%不等,偏向分散的地域配置不但有助降低个别地区股市的风险,也能让投资者对整个亚太区有较均衡的涉猎。

  当大家对此基金的投资风格有一定了解后,不妨看一下它的表现。为了让大家更清晰理解,我们分别以亚洲基金平均的FSMI亚洲(日本除外)股票基金指数(下称「FSMI」),与此基金风格相近即同样偏好增长股的摩根亚洲增长(美元)(累计)(下称「摩根基金」)、此基金所属类别——亚洲(包括日本)的同侪平均,以及此基金的基准指数,来和其作比较,找出它们各自截至11月底的一至五年期及十年期累计回报:

  从上图可见,此基金不但在任何年期都能大幅跑赢基准、同侪平均和FSMI,表现即使和贵为精选基金的摩根基金都不遑多让,在较近的一至三年期和较长的十年期都有过之而无不及。具体而言,此基金一年期、三年期、五年期和十年期的额外回报(基金回报减去基准回报)分别为29.8%、37.7%、49.9%和106.8%;成立至今约15年间,累计回报更达到232.5%,表现绝对堪称卓越,充分显示了此基金投资策略奏效和选股眼光独到。

  从上图可见,按历年表现计,此基金在2018年表现逊色,亦是唯一一年未能跑赢基准。随后此基金在2019年和年初至今的表现都独占鳌头,遥遥领先所有比较对象至少10个百分点,在2017年表现鹤立鸡群的摩根基金亦未能望其项背。这也解释了为何图一此基金在一至三年期表现较佳,四至五年期却不如摩根基金。但它们的共同点皆是在市况良好的年份表现会格外突出。

  从上图可见,在成立至今经过的五个主要跌浪中,此基金只有在2018年一浪,同时跑输基准和同侪平均;但即使如此,此基金表现仍胜FSMI和摩根基金。事实上,此基金在五个跌浪中的跌幅都比FSMI和摩根基金少,普遍时间亦能跑赢基准或同侪平均,反映其抗跌力不俗,相信和前文提及,此基金能在波动市况灵活配置最多一半债券的较佳弹性有一定关系。

  鉴于此基金的投资范围,恐怕能够成为精选基金的机会相当渺茫。不过正所谓「是金子总会发光」,别树一帜地低配中国、集中于中小型增长股的投资风格,加上出类拔萃的表现和不俗的抗跌力,安联东方入息基金(美元)AT无疑是值得希望分散投资亚太区的投资者考虑之绝佳选择。


本文由一线信托网整理编辑发布,地址:http://www.ntqsmy68.com/news/4057.html,转载请注明出处!